16.- Ratios de control
El control presupuestario constituye una fase fundamental dentro de la gestión presupuestaria y está orientado a:
- Comparar los datos reales con los objetivos fijados para detectar desviaciones existentes entre los resultados reales y los previstos.
- Cuantificar (positiva o negativamente) e interpretar las posibles diferencias para analizar las causas y responsables de las mismas.
- Adoptar las medidas correctoras oportunas para reducir las desviaciones y reconducir a la empresa hacia la consecución de los objetivos.
- Seguimiento y control de la implantación de las anteriores medidas.
- Requiere diseñar un conjunto de ratios de medida de la eficiencia relativa a un determinado período de tiempo (t).
Ratios relacionados con la rentabilidad:
- Rentabilidad financiera = (Beneficio neto x 100) / Recursos propios
- Rendimiento = (BAII x 100) / Activo
Debe ser los más elevado posible, refleja el rendimiento por las inversiones efectuadas.
- Efecto fiscal = (Beneficio neto x 100) / BAI
Cuanto más elevado sea el resultado, menor impuestos habrá pagado la empresa.
Ratios relacionados a la liquidez
Miden la capacidad del negocio para cancelar sus obligaciones inmediatas o a corto plazo.
• Liquidez = Activo circulante / Exigible a corto plazo
La situación ideal es que el resultado esté entre 1,5 y 2. A valores superiores a 1, indicará una financiación con recursos a largo plazo y si es inferior a 2, indicaría que la empresa tiene recursos ociosos.
• Tesorería = (Realizable + Disponible) / Exigible a corto plazo
La situación ideal será cuando el resultado esté próximo a uno. Un resultado inferior a 1, puede indicar una suspensión de pagos, y superior a 1, una tesorería ociosa que podría ser reinvertida para obtener rentabilidad.
• Disponibilidad = Disponible / Exigible a corto plazo
El resultado óptimo será 0.3 o lo más cercano a él. Un valor inferior indicará problemas para asumir pagos a corto plazo y un valor elevado, un exceso de disponibilidad.
Ratios relacionados al endeudamiento:
• Endeudamiento = (Exigible a corto plazo + Exigible a largo plazo) / Total pasivo
El resultado óptimo estará entre 0.4 y 0.6. Un valor inferior a 0.4 indicará un exceso de capitalización y mayor a 0.6 un exceso de deuda.
• Autonomía = Recursos propios / (Exigible a corto plazo + Exigible a largo plazo)
El valor ideal estará entre 0.7 y 1.5. Un valor inferior a 0,7 indicará un exceso de deudas, y superior a 1.5, un exceso de autofinanciación.
• Garantía = Inmovilizado neto / (Exigible a corto plazo + Exigible a largo plazo)
Debe ser superior a 1 e indicará que parte de la deuda podría pagarse con la venta de inmovilizado.
• Calidad de la deuda = Exigible a corto plazo / (Exigible a corto plazo + Exigible a largo plazo)
Se recomienda que sea lo menor posible, ya que indicará una mejor calidad de deuda.
• Capacidad de devolución de préstamos = (Beneficio neto + Amortizaciones) / (Exigible a corto plazo + Exigible a largo plazo)
Cuanto mayor sea el resultado, mayor capacidad tendrá la empresa de devolver los préstamos.
• Coste de la deuda = Gastos financieros / (Exigible a corto plazo + Exigible a largo plazo)
Debe ser lo menor posible para que no refleje un exceso de gastos financieros.
Ratios de rotación de activos
• Rotación de activo fijo = Ventas / (Activo – Activo circulante)
Cuanto mayor sea este ratio, indicará que hay mayores ventas con las inversiones llevadas a cabo.
• Rotación del activo circulante = Ventas / Activo circulante
Cuanto mayor sea este ratio, indicará que genera mayores ventas con menores inversiones.
• Rotación de stocks = Coste de ventas / Existencias
Cuanto mayor sea este ratio, indicará que se genera mayores ventas con una menor inversión en stocks.
• Rotación de clientes = Ventas / Clientes
Cuanto mayor sea este ratio, indicará que los clientes pagan con mayor rapidez.
Ratios de gestión de cobros y pagos
• Plazo de cobro = Clientes / Ventas mensuales * 30
Este ratio nos indica en días, cuánto tarda la empresa en cobrar a sus clientes.
• Plazo de pago = Proveedores / Compras mensuales * 30
Este ratio nos indica en días, cuánto tarda la empresa en pagar a sus proveedores (siempre dentro de las fechas de pago). Cuanto más alto salga el resultado, mejor será para la empresa.
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